宏盟集团(Omnicom Group)以132.5亿美元的全股票交易收购竞争对手Interpublic Group,创造了全球最大的广告公司。随着人工智能的使用加速,传统公司希望更好地与大型科技公司竞争。
周一宣布的这笔交易,预计将招致监管机构的审查,因为它寻求将全球第三大广告买家宏盟(Omnicom)与第四大广告买家Interpublic合并。两家公司的总部都在纽约。
Interpublic股东每持有一股Omnicom股票将获得0.344股Omnicom股票,根据Omnicom最近的收盘价计算,相当于35.58美元。这比Interpublic上周五的收盘价溢价21.6%。
今年迄今下跌逾10%的Interpublic股价在盘前交易中上涨近15%。宏盟股价下跌4%。
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根据2023年的数据,合并后的公司收入将超过250亿美元。它将与英国的WPP和法国的阳狮集团展开竞争,后者的年收入分别为148.5亿英镑(189.7亿美元)和131亿欧元(138.6亿美元)。
Omnicom估值202亿美元,旗下拥有BBDO和TBWA等品牌,Interpublic旗下拥有麦肯(McCann)、万博宣伟(Weber Shandwick)和Mediabrands等品牌。
近年来,alphabet旗下的b谷歌和亚马逊(Amazon.com)等科技巨头通过提供广告工具和交易市场,从传统广告公司那里吸引了营销资金。
人工智能工具的使用量激增,使企业能够以更低的成本和更快的速度制作广告,这也挤压了传统广告公司,迫使它们争相开发类似的内部工具来留住客户。
MoffettNathanson分析师Michael Nathanson表示,随着更多技术驱动的解决方案进入市场,他担心广告公司提供的潜在价值主张将继续受到压力。
“这种规模的整合将是前所未有的,可能具有挑战性。这类交易的赢家可能最终成为新公司最大的竞争对手,他们将利用这笔交易试图窃取客户和人才。
监管方面的障碍迫使宏盟和阳狮集团在2013年取消了价值350亿美元的合并,这一合并本可以创造出世界上最大的广告集团。
与此同时,阳狮在数据和人工智能技术方面的早期投资,帮助它比竞争对手更好地经受住了行业的变化。宏盟股东将持有合并后公司60.6%的股份,Interpublic投资者将持有其余股份。该交易预计将于2025年下半年完成,每年可节省7.5亿美元的成本。
约翰·雷恩将继续担任宏盟的董事长兼首席执行官,而Interpublic的老板菲利普·克拉科夫斯基将与达里尔·西姆共同担任首席运营官。
PJT Partners是Omnicom的财务顾问,摩根士丹利是Interpublic的财务顾问。《华尔街日报》最先报道了omnicom与interpublic的交易谈判。
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