【编者按】在信用卡市场趋于饱和、行业增长普遍乏力的当下，现代信用卡却逆势交出了一份惊艳的成绩单。这背后，是副董事长郑泰英一场历时数年的“核心重塑”——他果断剥离冗余业务，以设计、数据与科技为矛，将品牌影响力扎实转化为财务实力。当同行深陷手续费下滑与利润压缩的泥潭时，现代信用卡凭借精准的产品架构、深度的生态合作以及自主数据分析平台，不仅连续15个月稳坐销售额榜首，更在去年净利润跃居行业第三，首次反超国民卡。本文深度解析现代信用卡如何通过“变革建筑师”战略，在红海中开辟增长新航道，其从“重构”迈向“精进”的转型思路，值得每一个身处存量竞争时代的企业深思。
副董事长郑泰英的战略重塑：将品牌影响力转化为财务实力
多年来，现代信用卡一直被视为一个“创意异类”——品牌声望远超其实际盈利水平。然而去年，财务数字终于迎头赶上。持续的利润增长助推公司跻身行业前三，这充分验证了副董事长郑泰英从核心业务着手重建公司的战略是正确的。
去年，现代信用卡实现净利润3500亿韩元（约合2.43亿美元），同比增长超10%，连续第四年保持增长。这一业绩使公司按净利润排名升至行业第三，首次超越KB国民卡。
营业利润达到4400亿韩元，延续增长势头，较2022年大幅提升约40%。
在手续费收入下降和利润空间压缩导致市场整体承压的背景下，现代信用卡的业绩以其韧性脱颖而出。在国内主要发卡机构中，它是唯一实现盈利增长的公司。市场领头羊三星卡利润下降了3%，排名第二的新韩卡利润则下滑17%，延续了多年的收缩态势。
增长不仅体现在 headline earnings。衡量核心竞争力的关键指标——信用销售额，同比增长6.2%，达到176.5万亿韩元，截至去年12月已连续15个月保持行业第一。尽管市场已趋饱和，过去三年其会员数仍增加了160万。海外信用销售额连续第三年引领行业，不良贷款率也保持稳定。
在新年致辞中，郑泰英将过去一年描述为“积累”阶段的顶峰。“这是现代信用卡和现代资本在增长和盈利等所有领域都取得重大成就的一年，”他表示，并补充说这两家金融子公司已经“全新设计和重塑了其业务的基础、形式和规模”。
现代资本——现代汽车集团的信贷部门，同样由郑泰英负责——也遵循了类似的发展轨迹。随着资产和收益同步扩张，其2025年净利润增长17%，达到2260亿韩元。该公司一度以产业金融为中心，如今在“均衡增长”战略下已拓展至企业和投资金融领域，降低了集中度风险，实现了收入来源的多元化。
在现代信用卡，郑泰英的战略包括在其“变革建筑师”框架下精简产品线，通过数据分析深化市场细分，并加强自主技术能力。随着信用卡行业走向成熟，他强调通过设计、数据和严谨的投资组合管理来实现差异化。
合作伙伴驱动的增长强化了这一模式。现代信用卡与主要企业合作伙伴扩大了其自有品牌信用卡组合，将自身嵌入零售生态系统，同时深化客户数据整合。在韩国率先采用Apple Pay，则强化了其数字定位，加速了年轻客户的获取。
公司构建了自主数据分析平台“Universe”，该平台挖掘交易数据以优化定价和客户定位，运用行为洞察来塑造产品架构和营销策略，从而提供量身定制的长期客户价值。在国内，现代信用卡组建了一个包含17家合作伙伴的数据联盟，提供基于分析的咨询并促进跨行业协作。在国际上，该平台已出口至日本的三井住友卡，标志着韩国金融公司首次实现软件海外输出。
“过去三年，我们通过围绕客户生活方式打磨产品，支持业务均衡扩张，实现了稳定、量质齐升的增长，”一位现代信用卡官员表示。“我们将继续推进业务以维持利润增长，同时在全球范围内拓展我们具有明显竞争优势的数据科学能力。”
今年，郑泰英发出信号，重点将从“重新设计”转向“精雕细琢”。如果说过去几年是关于构建业务框架，那么下一阶段将检验在利润空间收紧和外部波动加剧的情况下，这一架构能否实现持续的盈利能力。
“2026年，保持增长并明智应对外部意外变量将是关键挑战，”郑泰英说。“从现在开始，我们必须迈向一个在简约之上构建更高精度的进阶阶段。”
郑泰英还致力于将现代的金融版图扩展到传统的信用卡和专属金融模式之外。现代另类投资公司于去年5月成立，并获得集团全额资本支持。截至年底，这家资产管理公司已获得约3800亿韩元的承诺出资，反映出其早期的快速扩张。
