编者按：在AI浪潮席卷全球的当下，每一次财报季都牵动着投资者的神经。大型科技公司对AI基础设施的持续加码不仅重塑了市场格局，也验证了AI从概念到落地的确定性趋势。本文聚焦华尔街顶级分析师重点看好的三只AI股票——AMD、微软（Microsoft）与英伟达（Nvidia），深入剖析其增长逻辑与市场前景。从芯片巨头的数据中心业务爆发，到云服务龙头AI工具赋能企业转型，再到GPU霸主的产品迭代与订单增长，每一家都展现出强劲的长期潜力。以下内容梳理分析师评级背后的关键数据与驱动力，为投资者提供专业视角下的决策参考，原文核心信息与HTML标签完整保留，未做改动。
财报季重新点燃了投资者对人工智能交易的热情。AI基础设施领域强劲的支出和旺盛需求，进一步巩固了分析师对多只股票的信心。
华尔街顶级分析师能帮助投资者挑选具备强劲长期前景的正确股票，这些专家在评估公司业务所有关键方面和宏观背景后给出评级。
据根据分析师过往表现排名的平台TipRanks，以下是三位华尔街顶尖专业人士青睐的三只股票。
芯片巨头AMD凭借其远超市场预期的第一季度业绩和稳健的业绩指引，给投资者留下了深刻印象。该公司现在视其数据中心部门为收入和盈利增长的“主要驱动力”。在AI需求引领下，AMD对其服务器业务的显著加速充满信心。
针对强劲的一季度成绩单，TD Cowen分析师乔舒亚·布哈特重申了对AMD股票的买入评级，并将目标价从290美元上调至500美元。该分析师表示，AMD数据中心CPU（中央处理器）指引的显著提升，以及对其数据中心GPU（图形处理器）业务参与度的信心增强，缓解了他对高预期的担忧。
这位五星级分析师指出，服务器CPU业务在企业和云领域同比增长超过50%，主要受平均售价更高的单位产品推动，其中图灵（Turin）处理器占比超过一半。此外，AMD预计其服务器CPU业务在2026年第二季度将增长超过70%。布哈特补充说，该公司认为该业务在今年下半年和明年将持续保持增长势头，推动市场份额进一步扩大。
此外，布哈特指出，服务器CPU的近期强势表现伴随着AMD长期前景的显著提升。值得注意的是，AMD仅在半年前就将CPU总体潜在市场规模（TAM）预估翻了一番，达到约1200亿美元，而AI智能体正推动CPU需求。布哈特还注意到AMD Instinct GPU的持续强劲表现，其中MI450预计将在第四季度出现急剧拐点。他将2026年和2027年的数据中心GPU预估值分别上调至约170亿美元和380亿美元。
“总体而言，AMD似乎正在其增长曲线上迎来转折点，在客户和投资者中建立起信心，表明它可以在庞大的AI计算总体潜在市场中有意义地获取价值，”布哈特表示。
布哈特在TipRanks追踪的超过12200名分析师中排名第69位。他的评级有72%的时间是盈利的，平均回报率为43.3%。在TipRanks上查看AMD的股权结构。
另一家受益于AI热潮的公司是微软。这家科技巨头的Azure云部门和AI驱动的生产力工具预计将推动公司增长。
近日，Tigress Financial分析师伊万·费因塞斯重申了对微软股票的买入评级，并将目标价从595美元上调至680美元，称“AI驱动的云飞轮正推动高利润率收入和现金流增长的加速”。
费因塞斯指出，Azure仍是微软的关键催化剂，该部门实现了30%以上的高增长。他补充道，Azure正在推动公司云收入实现20%左右的中段增长，原因是企业正将工作负载迁移至其平台，并增加AI训练和推理部署。
这位五星级分析师强调，AI正日益成为微软的结构性增长驱动力，该公司已在打造一个比某些成熟业务还要庞大的AI业务。费因塞斯强调，微软的商业云积压订单在过去一年中翻了一倍多，达到6250亿美元，这提供了多年的收入可见性。
此外，该分析师指出，在应用层面，微软正在将Copilot集成到Microsoft 365、Dynamics、安全及开发者工具中。这将带来更高的每用户平均收入、更优质的产品组合以及更强的客户留存率，因为AI辅助工作流正在成为企业常态。
费因塞斯认为，微软在AI数据中心和专有模型上的巨额资本支出支持了看涨主张。这些投资预计将提升资本回报率和股东价值。
费因塞斯在TipRanks追踪的超过12200名分析师中排名第631位。他的评级有58%的时间是盈利的，平均回报率为11.4%。在TipRanks上查看微软的股票回购情况。
所有人的目光都集中在科技巨头英伟达将于5月20日发布的第二财季财报上。投资者将重点关注该公司在面对日益激烈的竞争时，能否维持其AI GPU的强劲销售势头和需求。
在第二季度财报发布前，Susquehanna分析师克里斯托弗·罗兰重申了对英伟达股票的买入评级，并将目标价从250美元上调至275美元，称“随着GB300在2026年上半年继续加速推进，我们预计业绩和指引都会更好”。
罗兰指出，在今年的GTC大会上，CEO黄仁勋表示，公司预计到2027日历年年末，Blackwell和Rubin平台的合并收入将超过1万亿美元，高于此前5000亿美元的预估。该分析师补充说，公司甚至暗示了潜在的上行空间，因为更新后的预估尚未包括新平台的贡献，例如Groq LPX机架和Vera CPU机架。
因此，这位五星级分析师上调了他的数据中心预估，现在预计到2027年Blackwell和Rubin的收入约为1万亿美元，高于他之前的9400亿美元预估。他强调，Rubin平台仍按计划在2026年下半年发布，公司已于2月底向客户发送了首批样品。
此外，罗兰预计，在2026财年第四季度“表现突出”的一个季度之后，英伟达的数据中心网络业务将进一步加强，这得益于其各种网络协议（包括NVlink、InfiniBand和以太网）的需求，以及NVL72的强劲绑定率。
与此同时，该分析师预计英伟达的毛利率将符合预期。他认为，虽然该公司今年正努力将毛利率维持在30%的中段水平，但下半年可能因Rubin的推出而面临压力。
罗兰在TipRanks追踪的超过12200名分析师中排名第23位。他的评级有68%的时间是盈利的，平均回报率为45.5%。在TipRanks上查看英伟达的期权活动情况。
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