新加坡央行在一份报告中称，新加坡人正在降低债务水平，因为高利率阻碍了他们获得新的贷款，而健康的收入增长有助于他们偿还债务。
新加坡金融管理局(MAS)在其今年的金融稳定评估报告中表示，家庭债务总额连续第八个季度下降，至2023年第三季度个人可支配收入的1.2倍，为十多年来的最低水平。
金管局表示，自2022年下半年以来，由于利率上升，家庭对额外贷款持谨慎态度，导致他们的债务比一年前有所减少。
以新加坡三个月复合隔夜平均利率衡量，新加坡的利率从2022年上半年的不到0.5%上升到2023年下半年的3.5%以上。新加坡隔夜平均利率是为包括抵押贷款在内的贷款定价的基准。
降幅最大的是个人贷款，约占家庭总债务的四分之一。
收入增长和金融缓冲(以额外储蓄的形式)也缓冲了家庭不断上升的偿债成本，并帮助将不良贷款(NPL)利率和杠杆风险保持在较低水平。
杠杆风险被定义为借款人对债务相对于收入增加的脆弱性，使他们面临无法履行还款义务的风险。
为了确定家庭的财务弹性，央行还对借款人在极端经济情况下的表现进行了压力测试。
这些测试显示，如果利率进一步上升或出现收入损失，多数再融资获得更昂贵住房贷款的借款人将能够应付更高的月还款额。
不过，一小部分高杠杆借款人可能无法按时偿还贷款。
因此，央行警告借款人应继续保持谨慎，因为利率可能会保持在高位。
金管局表示:“借款人应保持谨慎，继续保持足够的流动性缓冲，以抵御潜在的冲击。”
该机构提出上述建议之际，由于未来几个季度经济增长放缓和全球宏观经济存在不确定性，预计名义工资涨幅将放缓。
“因此，借款人应保持谨慎，尽可能保持其财务缓冲，以防范潜在冲击，”它补充说。
与此同时，由于一些现有借款人还清了抵押贷款，占家庭总债务约四分之三的住房贷款在第三季度以1%左右的缓慢年增长率增长。
新加坡金管局表示，与此同时，随着房地产市场交易活动的减少，新增住房贷款也有所放缓。
央行表示，抵押贷款还本付息仍在可控范围内，部分原因在于宏观审慎措施，比如最近调整了总偿债比率上限，确保借款人在购买房产时继续保持财务审慎。
现有的住房贷款价值比(LTV)措施也有助于为银行和借款人建立重要的缓冲，以应对房地产估值下降。
MAS指出，截至2023年第三季度，平均LTV比率仍保持在41%的低位。
“这反映了购房贷款额度的限制，即使家庭继续偿还现有的抵押贷款，”它表示。
新加坡金管局表示，住房不良率一直保持在0.2%的低位，突显了住房贷款信贷质量的弹性。此外，抵押贷款拖欠率基本稳定，从2022年第二季度的0.4%小幅上升至2023年第三季度的0.5%。
截至2023年，止赎住宅单元的数量也保持在27套的低位。
尽管较高的收入和额外的储蓄缓解了杠杆风险，但央行表示，到期风险(指信用卡等成本更高的短期借款的到期付款)已经上升。
“以信用卡余额为代表的家庭短期债务在2023年进一步增加……受居民出境游和国内零售销售持续复苏，以及新加坡和该地区大型娱乐活动恢复的支撑，”金管局表示。
不过，未偿信用卡余额占个人可支配收入的比例仍低于长期平均水平。——海峡时报/ANN
