美国当选总统唐纳德·特朗普可能会减轻银行业最大银行的监管负担，但专家警告说，地缘政治紧张局势的加剧可能会在2025年抵消加拿大和美国银行的一些好处。
预计特朗普将降低金融部门的监管要求，尤其是在资本水平和对乔·拜登（Joe Biden）总统任内实施的银行交易收购审查方面的要求。但保护主义抬头，加上加拿大经济走弱，可能抑制银行业可能出现的转机。加拿大银行业面临不良贷款拨备不断攀升，且贷款需求不温不火。
在拜登任内，银行业监管机构提议提高资本水平，要求银行积累大量过剩现金，以缓冲不良贷款。美国银行业发起了一场声势浩大的反对运动，称这一变化将损害经济，并削弱美国银行业与全球同行相比的竞争力。
这项提议源于2008年金融危机后达成的国际协议《巴塞尔协议III》（basel III）的授权，旨在帮助防止银行倒闭。
晨星DBRS高级副总裁兼北美金融机构评级部门主管John Mackerey在一份报告中称，“银行监管的变化，包括进一步调整或重做仍悬而未决的巴塞尔协议III终局规则，可能会降低或进一步推迟对美国银行的最终资本要求。”“银行的并购格局也可能受益于更短的审批时间框架，这可能加速整合。”
美国监管机构已经撤回了拟议中的增资计划，将增资幅度从9月份的19%降至9%。
如果美国进一步削减或推迟实施，可能会促使其他国家撤回对《巴塞尔协议III》的要求。虽然加拿大银行业监管机构已经批准了监管改革，但在7月份，金融机构监管局（Office of the Superintendent of Financial Institutions）将提高资本金要求的实施推迟了一年。
加拿大帝国商业银行首席执行官Victor Dodig在12月初的一次电话会议上表示，美国的银行监管可能会放松，加拿大监管机构希望创造一个“公平的竞争环境”。
“你可以从美国的前景看出来，”多迪格在讨论第四季度财报时回答分析师的问题。“我认为，我们将有机会继续在我们自己的经济以及美国经济中竞争业务。”
OSFI负责人彼得·劳特利奇（Peter Routledge）说，在特朗普准备于明年1月就职之际，该监管机构正在监测美国的政策环境，并可能在2月或5月的季度更新中提供最新评估。
“考虑到美国新一届政府的变动所带来的影响，我们会让它发挥出来，”劳特利奇在12月中旬讨论银行资本金要求的电话会议上说。“我们准备以一种对加拿大金融体系有益且有益的方式进行调整。”
但迫在眉睫的关税可能会抵消更宽松的监管环境。惠誉评级（Fitch Ratings）预计，由于贷款需求疲软，以及潜在的贸易争端导致企业和投资银行活动动荡，2025年银行利润将保持平稳。
“即将上任的美国政府的保护主义立场将给美国和加拿大的关系带来一些不稳定，”惠誉评级高级主管Maria-Gabriella Khoury在一份报告中表示。“美国保护主义的加剧将对企业贷款产生影响。”
加拿大丰业银行（Bank of Nova Scotia）分析师Meny Grauman称，虽然加拿大银行不会直接受到美国关税的影响，但它们将面临制造业、运输业和自然资源等银行直接信贷敞口的关键行业的挑战。
他说：“所有银行都将严重受到加美贸易协定的经济影响。格劳曼在一份报告中说：“尽管（蒙特利尔银行）和（多伦多道明银行）等（来自）美国的收益份额较高的银行相对而言更不受贸易战的影响。”
银行首席执行官们大多表示，尽管关税威胁和日益加剧的全球不和谐给该行业带来了风险，但通胀和借贷成本的缓解将有助于提振经济活动，刺激客户需求。
BMO首席执行官Darryl White在12月初的一次电话会议上表示：“尽管仍然存在限制性利率、持续的地缘政治紧张局势和潜在的贸易保护主义措施带来的风险，但我们乐观地认为，央行的宽松政策和扩张性财政政策将开始为加拿大和美国的客户创造条件，并支持两国经济增长的温和回升。”“这种乐观情绪反映在我最近与客户的交谈中。”
