多伦多，2025年2月7日（GLOBE NEWSWIRE）——McEwen Mining Inc.（纽约证券交易所代码：MUX）（以下简称“公司”）今天宣布，根据1933年《证券法》（以下简称“证券法”）修订后的第144A条规定，将对其2030年到期的可转换优先票据（以下简称“票据”）的总本金为9500万美元的定向增发定价，定向增发对象被合理认为是合格机构买家。公司还授予债券的初始购买者一项选择权，可在债券首次发行之日起13天内购买总计1500万美元的债券，以进行结算。在满足惯例成交条件的情况下，债券的销售计划于2025年2月11日完成。
交易的主要内容：
- 9500万美元的有吸引力的价格融资(1.1亿美元，如果最初的购买者完全行使他们的期权购买补充最终指出)
- 最初的有限公司每股11.25美元的反转价格代表公司相对于2025年2月6日每股8.65美元的收盘价溢价约30%
- 单独的限价看涨交易有可能综合提高有效coco的反转价格到期时转换为每股17.30美元，这比公司普通股在2025年2月6日的收盘价溢价100%
- 此次发行为公司带来了战略利益，包括为2000万美元的高息债务进行再融资，票面利率为5.25%
在紧接2030年5月15日之前的营业日结束营业之前，票据仅在某些情况下和特定期间内可转换，此后，在紧接到期日之前的第二个预定交易日结束营业之前的任何时间均可转换。票据的初始转换率为每1,000美元票据本金为88.9284股，相当于每股约11.25美元的初始转换价格，并将在某些事件发生时进行调整。与2025年2月6日在纽约证券交易所公布的每股8.65美元的普通股销售价格相比，最初的转换价格溢价约为30%。本公司将通过支付或交付（视情况而定）现金、普通股或两者的组合来结算票据的转换。
在2028年8月21日之前，票据将不可兑换。公司可在2028年8月21日或之后，在紧接到期日之前的第46个预定交易日之前，自行选择将全部或部分票据（受某些限制）赎回为现金。如果其普通股的最后报告销售价格已经至少130%的转换价格然后实际上至少20个交易日(连续)是否在任何连续30个交易日期间(包括这样的时期的最后一个交易日)结束,和包括日期前的交易日立即通知公司提供的救赎赎回价格等于本金的100% notes赎回,加上应计和未付利息，但不包括赎回日期。票据持有人可以要求公司在发生根本变化（如票据契约中所定义）时回购其票据，但须符合某些条件，购买价格等于待回购票据本金的100%，加上应计和未付利息，但不包括基本变化回购日期。此外，在某些情况下，公司将根据具体情况，提高票据持有人选择在某些公司事件发生时转换其票据或在相关赎回期间转换其已赎回（或被视为已赎回）票据的转换率。
公司估计，在扣除首次购买者的折扣和佣金以及公司应付的估计发行费用后，此次发行的净收益将约为9130万美元（如果首次购买者行使其全额购买额外票据的选择权，则约为1.059亿美元）。公司打算使用此次发行的净收益（包括初始购买者行使其购买额外票据的期权所产生的任何额外收益）来支付上限赎回覆盖的成本（约1310万美元），偿还公司现有信贷协议项下的部分未偿还借款，其余部分用于一般公司用途。
关于票据的定价，公司与某些其他金融机构（“期权对手方”）进行了私下谈判的上限看涨期权交易。受限制的赎回交易涵盖了与适用于票据的惯例调整基本相似的公司普通股最初作为票据基础的股票数量。有上限的看涨交易通常预计将减少公司普通股在任何票据转换时的潜在稀释，或者，根据公司的选择（在某些条件下），抵消公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付，视情况而定，这种减少和/或抵消受上限限制。如果票据的初始购买者行使其购买额外票据的选择权，公司预计将使用出售额外票据的部分收益与期权对手方进行额外的上限看涨交易。
为了对限价看涨期权交易进行初始对冲，公司期望期权交易对手方或其各自的关联公司将与公司普通股进行各种衍生品交易和/或在票据定价同时或之后不久购买公司普通股，包括与票据中的某些投资者一起或从某些投资者处（视情况而定）购买股票。该活动可能会增加（或减少）当时公司普通股或票据的市场价格。
此外,期权交易对手方或其各自的关联公司可以通过以下方式修改其对冲头寸：在票据定价之后和票据到期之前，通过二级市场交易进入或解除与公司普通股相关的各种衍生品和/或购买或出售公司普通股或公司其他证券（并且很可能在上限看涨交易下的相关估值期间这样做）。预定在票据到期日之前的第46个交易日开始的45天交易日期间内进行，或者（如果公司在票据的任何回购、赎回或提前转换之后行使上限赎回交易下的相关选择权）。该活动还可能导致或避免公司普通股或票据市场价格的上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，并且，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期，则可能会影响普通股的数量（如果有的话）以及票据持有人在票据转换时将获得的对价价值。
根据《证券法》颁布的规则144A，这些票据仅通过私人发售备忘录的方式出售给被合理认为是合格机构买家的人。票据和公司普通股在票据转换后的任何股份的要约和出售尚未也不会根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行登记，除非进行登记，否则此类票据和股份不得在美国提供或出售，除非根据适用的豁免此类登记要求。本新闻稿不构成出售证券的要约或征求购买证券的要约，在任何此类要约、征求或出售为非法的司法管辖区，也不构成要约、征求或出售。
公司是一家“合格的上市发行人”，该术语的定义见《多伦多证券交易所公司手册》。作为合资格的上市发行人，公司依赖于根据TSX公司手册第602.1条获得的豁免，其效果是公司无需遵守与交易相关的证券发行相关的某些要求。
谨慎有限公司关于前瞻性陈述
本新闻稿包含某些前瞻性陈述和信息，包括1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。截至本新闻稿发布之日，所表达的前瞻性陈述和信息是公司对未来事件和结果的估计、预测、预测、期望或信念。这些前瞻性陈述包括有关拟议发行的完成情况、发行净收益的预期用途、进入上述限价看涨交易的影响以及期权交易对手方及其各自关联公司的行动的陈述。前瞻性陈述和信息必须基于许多估计和假设，尽管管理层认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性、风险和突发事件的影响，并且无法保证此类陈述和信息将被证明是准确的。因此，实际结果和未来事件可能与此类声明和信息中的预期有重大差异。公司认为可能导致其实际结果与前瞻性陈述中表达的或预期的结果产生重大差异的重要因素包括与公司是否会完成发行相关或相关的风险，上限赎回权交易是否生效，市场状况以及与公司业务相关的风险。包括公司截至2023年12月31日财政年度的10-K表格年度报告以及公司根据1934年证券交易法（经修订）提交的后续文件中所述的内容。本新闻稿中的所有前瞻性陈述和信息均受本警示性声明的约束。
纽约证券交易所和多伦多证券交易所没有审查，也不接受回应公司的充分性或准确性的责任本新闻稿的内容是由麦克尤恩矿业公司管理层准备的。
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