在宏观经济不确定性的背景下，IT服务提供商的需求一直很低，该行业没有多少股票的近期涨幅高于市场预期。在这种背景下，古根海姆(Guggenheim)的分析师本周在一份报告中分享了2024年最值得持有的IT服务类股名单。
他们指出，近期需求疲软是“可自由支配支出优先化”的结果，并补充说，支出减少是显而易见的，“特别是在以转型为导向的可自由支配议程中，因为企业将预算优先级转向依赖外包的成本优化。”
尽管如此，古根海姆对中期机遇仍持乐观态度，预计周期性逆风将逐渐消除，人工智能驱动的技术将开始开辟新的增长领域。
“我们相信，我们正处于人工智能驱动的技术周期的早期阶段。IT服务提供商通常是创新的“矛尖”，因为那些与咨询能力挂钩的提供商有助于为企业客户规划、制定路线图、开发和实施新技术。
分析师们还预计，收购将是这一阶段的关键，他们最看好那些增长上行且有可自由支配支出敞口的股票。
根据古根海姆的报告，最值得持有的IT服务类股票是埃森哲(NYSE:ACN)、Andava Ltd. (DAVA)、EPAM Systems (EPAM)和Globant (GLOB)。这些公司的评级都是“买入”，而DAVA的评级则是“最佳主意”。
“我们预计这些公司将更好地抓住世俗驱动的需求复苏。两家公司都擅长系统的内装式收购，不断调整能力以满足需求。”
以下是古根海姆买入这些股票的原因。
埃森哲(目标价425美元):“鉴于ACN提供的端到端服务、领先于需求趋势的投资以及平衡收购和股东回报的持久资本配置框架，我们认为ACN是最能抓住长期需求主题的公司之一。”
Andava(目标价60美元):该股“为高质量的纯数字公司提供了一个买入机会，该公司将从可自由支配支出的回归中受益。”
EPAM(目标价350美元):“尽管近期存在不确定性，但我们认为，鉴于EPAM专注于数字化实现，它是最能从需求复苏中受益的公司之一。”
Globant(目标价250美元):“GLOB是一家总部位于拉丁美洲的纯数字游戏公司，在宏观经济不确定的情况下表现出了韧性，它展示了其客户关系和工作室模式的优势和差异化，我们相信这将继续支撑其在中期实现两位数的增长。”
