马来西亚资源公司(MRCB)强劲的第二季度财务表现和投标使得分析师修改了对该公司的展望。
Kenanga Research将其2024财年(FY24)收益预测上调36%，此前该公司公布FY24上半年(1H24)核心净利润为5420万令吉，达到Kenanga全年预测的88%。
该研究机构表示:“差异主要来自于好于预期的建筑利润，这要归功于雪兰莪州轻轨3号线项目和彭亨河第三期防洪项目的更积极进展。”
然而，由于工程、建筑和环境部门的收入下降，其收入同比下降了37%。
MRCB的房地产开发部门出现了亏损。
然而，该公司在第一季度的物业销售额达到4.974亿令吉，并有望实现其8亿令吉的内部销售目标，而其未结算销售额则处于5.587亿令吉的低点。
MRCB之所以吸引了分析师的兴趣，是因为该公司正在努力补充至少40亿令吉的订单。其目前的招标金额为340亿令吉。
联昌国际证券研究(CIMB Securities Research)表示，该公司正在寻求几个价值40亿至50亿令吉的基石项目，这些项目已进入谈判的最后阶段。
该公司在第二季度赢得了兰加特河防洪工程第二阶段的2.5亿令吉合同，预计将在10月之前就3号轻轨的变更订单做出最终决定，其中包括5个恢复的车站。
联昌国际证券研究(CIMB Securities Research)表示:“我们预计，价值可能超过10亿令吉的沙阿南体育中心重建项目将很快完成，因为现有沙阿南体育场的拆除工作已经在顺利进行。”
RHB Research强调，截至2009年底，MRCB可管理的净负债率为0.27倍，这可能使其能够为预期的基础设施项目投标获胜做好准备。
截至2009年1月底，MRCB的活跃建筑订单为157亿令吉，提供三年的盈利可见性。
该研究机构表示:“我们认为，在340亿令吉招标书的支持下，该集团达到了24财年50亿令吉的新就业目标，其中包括泛婆罗洲高速公路、槟城机场扩建和雪兰莪州的防洪项目等可能的工作。”
RHB Research对MRCB的评级为“买入”，在调整了更高的利润率和建筑工作的进度账单，并降低了之前过于保守的有效税率后，将公司24- 26财年的预测收益分别提高了94%，63%和60%。
“特别是，我们将建筑部门的FY25收益从3000万令吉提高到5500万令吉。因此，我们得出了一个新的部分合计目标价，从之前的80美分降至86美分。”
×
