在过去的两年里，试图退休的美国人感觉就像查理·布朗准备踢足球一样。
他们认为自己的储蓄足够多，但随后又一轮月度通胀数据显示，生活成本再次上涨。
这时，乔·拜登(Joe Biden)总统把足球拽走了，准退休人员意识到他们还不能停止工作。
说得好听点，拜登的经济领导力一直不够。
他上任时，美国经济年化增长率达到1.5万亿美元，平均每月恢复50万个就业岗位。
通胀率仅为1.4%，低于美联储2%的目标。
仅仅18个月后，拜登就成功地将通货膨胀率推高至40年来的最高水平，一个月的价格涨幅几乎相当于他上任前一整年的价格涨幅。
同时，经济连续两个季度收缩——我们过去称之为衰退。
虽然通货膨胀率已经从那惊人的速度回落，但它正在重新加速，经济增长一直乏力。
劳动力市场仍然缺少450万至550万工人，就业人数远低于大流行前的趋势。
如果把这些缺勤工人算在内，失业率将超过6%。
持续的通货膨胀真正伤害了那些希望退休的人。
如果你是一个即将退休的人，打算带着100万美元的储蓄和投资离开工作岗位，那么你必须从根本上调整你的计算方法，因为自拜登上任以来，物价平均上涨了17%左右。
这意味着你需要额外的17万美元存款，才能让你的养老基金有同样的实际价值。
但这是假设通货膨胀率将回到拜登之前的低水平——这不会很快发生:政府支出、借贷和创造货币的行为仍然居高不下。
较高的通货膨胀会更快地吞噬掉退休储蓄，所以你需要一个更大的投资组合来支付你的生活成本。
即使在不太可能的情况下，政府支出回落到实际水平，通货膨胀率回到2%，在我们的例子中，有抱负的退休人员仍然需要至少额外的17万美元。
否则，他将不得不大幅降低退休后的生活质量。
找到这样的额外储蓄是一项艰巨的任务。55岁至64岁人群的年收入中位数不到6.2万美元。
由于过去两年半的通货膨胀，如果一个即将退休的人设法每年存下高达3.1万美元——相当于他收入的一半——他还需要再工作五年。
在正常情况下，存那么多钱是很困难的，但通货膨胀使它变得更加困难:如今生活成本的上升使得月末用于储蓄和投资的剩余资金减少了。
自拜登上任以来，美国人每月的储蓄下降了82%。
储蓄率从2021年1月占可支配收入的19.3%降至2022年6月微不足道的2.7%。
最新数据显示，失业率仍然很低，只有3.9%。
在拜登上任之前，美国的储蓄率自2008年经济大衰退以来从未如此之低。
因此，即使一个想要退休的人的储蓄率达到平均水平的10倍，他也只能存下不到2.4万美元。
他还需要七年多的时间才能攒下17万美元，以弥补拜登监管下的通货膨胀。
这甚至没有考虑到这样一个事实，即大多数人在接近退休时将他们的储备金转换为债券，而通货膨胀已经侵蚀了这些债券的收入。
更糟糕的是，由于高利率降低了债券的销售价格，储户被他们的债券困住了。
对于即将退休的人来说，拜登经济学带来的财务痛苦是无法逃避的。
他们只能希望下一届政府改弦更条，或者计划在未来几年继续努力。
E. J. Antoni是一位公共财政经济学家他是传统基金会的经济学家，也是“释放繁荣委员会”的高级研究员。
