【编者按】在美国，学生贷款已不仅是经济议题，更是牵动数千万人命运的社会痛点。最新数据显示，近四分之一需还款的借款人正陷入拖欠困境，这一数字较2019年激增近两倍。背后是政策更迭的飓风：特朗普政府收紧还款计划、削减援助机构编制，而拜登时期的救济措施如SAVE计划又被司法叫停。当政治博弈与法律拉锯交织，普通人的信用评分骤降、购房梦碎、生活里程碑被迫推迟。更值得警惕的是，南方州与非裔群体的违约率显著高于全国均值，结构性不平等在债务危机中愈发尖锐。这场持续发酵的贷款风暴，正将一代人拖入更深的经济流沙。
最新研究显示，学生贷款拖欠率正在飙升。
左翼智库世纪基金会周五发布的报告指出，目前近25%需还款的学生贷款借款人已出现拖欠，而2019年特朗普首个总统任期内这一比例仅为9%左右。
研究作者写道，仅2025年前三季度，就有约790万学生贷款借款人陷入拖欠。该基金会使用加州大学消费者信贷面板数据进行分析，该样本覆盖全美2%拥有信用记录的成年人，具有全国代表性。
研究人员表示，拖欠率激增应归咎于特朗普政府第二任期内的政策。
“特朗普通过封锁那些专门帮助困境借款人的援助计划，将数百万人拖入债务漩涡，摧毁他们的信用评分，使他们无法购房购车，错失重要人生里程碑。”世纪基金会研究员、该研究主要作者彼得·格兰维尔说道。
教育部高等教育新闻秘书艾伦·基斯特则表示，拜登政府通过学生贷款救济措施掩盖了真实的拖欠率。
“所谓学生贷款拖欠率突然上升的说法并不准确，”基斯特说，“特朗普政府只是再次报告学生贷款还款的完整准确数据，而不是延续与五年前结束的疫情相关的所谓弹性措施。”
根据国会研究服务局数据，全美超过4200万人持有学生贷款，未偿债务总额超过1.6万亿美元。
学生贷款借款人近期正遭遇贷款系统的密集调整，包括拜登政府“宝贵教育储蓄计划”（SAVE）的终止。该计划本是迄今最可负担的还款方案，但遭遇共和党主导的法律挑战，最终被法院叫停。
从新冠疫情开始的大约五年间，错过还款的学生贷款借款人曾免受催收活动和负面信用报告影响，但这项救济现已失效。
基金会估计，约200万拖欠贷款借款人的信用评分已下降，平均从680分跌至580分。信用评分通常介于300至850分之间，670分以上被视为良好，分数直接影响借款人的借贷能力与成本。
教育部去年宣布将对违约借款人启动催收程序，但已多次暂停执行。
高等教育专家马克·坎特罗维茨指出，特朗普政府削减联邦工作人员可能加剧了借款人的还款困境。
今年3月，特朗普政府裁减了教育部数千名职员，其中包括许多援助借款人的工作人员。政府还缩减了消费者金融保护局的执法行动，并试图削减该机构人员编制和资金，尽管多项行动已在法庭受到挑战。该局负责监督学生贷款服务机构并打击借贷领域的不当行为。
“当你裁撤帮助借款人应对财务挑战的人员时，这些借款人陷入债务困境还令人意外吗？”坎特罗维茨反问道。
教育部近期在法庭文件中披露，超过60万联邦学生贷款持有者仍在排队申请可负担还款计划，另有超过8.6万借款人等待教育部对其贷款减免申请作出决定。
世纪基金会分析显示，多个南方州的学生贷款拖欠率尤其高。
研究发现，路易斯安那州和密西西比州近40%需还款的联邦学生贷款借款人出现拖欠，为全国最高比例。
研究人员发现，非裔借款人处境最为艰难。
2025年第三季度，约20%白人学生贷款借款人出现逾期，而非裔借款人逾期比例超过48%，拉丁裔借款人约为30%。
消费者权益倡导者警告，特朗普《宏大美丽法案》对学生贷款系统的全面改革可能使借款人更难以承担还款。该法律将逐步取消多项可负担还款计划，并延长其他计划的还款期限。
致力于推动大学教育可负担性的非营利组织“大学入学与成功研究所”指出，由于立法变更，一个典型的美国家庭（四口之家，收入8.1万美元）月还款额可能从36美元飙升至440美元。
