剧情简介
Aditya Birla集团的UltraTech将以全股票交易的方式收购BK Birla集团旗下Kesoram Industries的水泥业务，估计企业价值约为760亿卢比，其中包括债务。
该交易将使UltraTech获得卡纳塔克邦和特伦甘纳邦的两个综合水泥制造单位，总产能为1075万吨/年。
UltraTech在一份新闻声明中表示:“此次交易将为UltraTech提供机会，扩大其在印度高度分散、竞争激烈、快速增长的西部和南部市场的足迹。”该公司还将更好地进入印度南部市场，尤其是泰伦加纳邦，该公司目前在那里没有任何水泥生产能力。
根据周四晚上的监管文件，该国最大的水泥制造商将每52股发行一股Kesoram Industries。
拟发行新股597万股
这将导致向Kesoram的股东发行597万股UltraTech的新股权。这意味着UltraTech价值约540亿卢比的股权资本将被稀释2.2%。
知情人士称，UltraTech还将承担Kesoram水泥业务的未偿债务，使该交易的企业价值达到约760亿卢比。
Centrum券商分析师表示，换掉比率意味着Kesoram的价值为每股173卢比，交易价格为每公吨83美元。这相当于比Kesoram股价周四139.11卢比的收盘价溢价24%。
Centrum Broking高级副总裁Mangesh Bhadang表示:“我们认为该估值对两家公司都是公平的，因为它将提高Kesoram资产的效率和盈利能力，并使UltraTech能够随时获得运营资产。”
互换比率是根据Bansi S Mehta Valuers和普华永道商业咨询服务公司(PwC Business Consulting Services)的估值得出的。
该交易预计将在未来9-12个月内完成，但需获得监管部门的批准。
两家公司在提交给证交所的文件中称:“这笔交易是在保持一定距离的基础上进行的。此外，公司发起人/UltraTech控制的少数实体是Kesoram Industries Ltd/新公司发起人/发起人集团的一部分。”Kesoram Industries董事长Manjushree Khaitan是Aditya Birla集团董事长Kumar Mangalam Birla的姨妈。
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