卡拉奇:
9月份，巴基斯坦银行对私营部门的贷款（以预付款与存款比率（ADR）衡量）下降了近6个百分点，至39.3%，远低于50%的法定水平。这意味着，在该国运营的银行可能会在2024日历年结束时面临高达15%的额外税收，因为它们可能在2024年12月31日之前未能达到强制性ADR目标。
然而，Ismail Iqbal Securities的研究主管萨阿德?哈尼夫（Saad Hanif）预计，大多数银行将通过向值得信赖的客户提供所需金额的贷款，仅在几天内满足强制性ADR要求，并在2025年1月1日或2日返还资金。他解释说，银行只需要在2024年12月31日这一天满足ADR的条件，而不是全年都保持这一条件或平均ADR利率。
这种为期一天的贷款策略可以使大多数银行免于支付额外的税款，尽管少数银行可能仍然需要缴纳税款。市场猜测，银行可能会向企业提供大笔贷款，并口头指示将资金再投资到资产管理公司等姊妹公司，或者直接向这些子公司提供短期贷款，以满足一天的ADR条件。
哈尼夫指出，银行最近积极向私营部门放贷，以卡拉奇银行同业拆息（KIBOR）减去10%的利率向企业提供贷款，以达到ADR水平。然而，经济放缓，特别是在工业部门，削弱了这些努力。
银行无法积极地向建筑（钢铁和水泥）和纺织等陷入困境的行业提供贷款，这些行业受到高通胀和高利率的影响。当总需求崩溃时，这些行业无法承受扩张，甚至无法依靠银行融资运作。
“银行处境艰难，进退两难，”哈尼夫说。“如果他们达不到ADR目标，他们将面临额外的税收，但如果他们向表现不佳的公司贷款，他们也有不良贷款（NPLs）的风险。”
他补充说，有几家银行已经计入了这些表现不佳行业的不良贷款。此外，政府决定将纺织品置于正常税收制度之下，从零税率制度转变为零税率制度，这已经开始严重影响该行业的收益。
然而，Hanif表示，由于通货膨胀和利率预计将在2025年3月左右触底，希望陷入困境的行业可能会在本财年第四季度（2025年4月至6月）有所改善。
《论坛快报》此前报道称，从下一财年开始，联邦税收委员会（FBR）将开始按年平均计算美国存托凭证，而不仅仅是按12月31日的一天计算。这一变化将鼓励银行向私营部门提供更多贷款，支持该国的商业和经济活动。
目前，银行几乎把所有存款都贷给了政府，从而轻松、安全、丰厚地获得收益，而不是冒险贷款给私营部门。哈尼夫指出，银行目前拒绝大额存款，因为在缺乏强大私营部门借款人的情况下，存款增长将进一步降低ADR。
然而，从绝对值来看，9月份银行对私营部门的贷款增长了3.8%，达到12.30万亿卢比，而去年同期为11.86万亿卢比。然而，9月份存款大幅增长19.1%，达到31.34万亿卢比，而去年同期为26.32万亿卢比，这导致ADR从去年的45.1%降至目前的39.3%。
银行对政府的融资激增35.7%，9月份达到30.69万亿卢比，而去年为22.62万亿卢比，这表明几乎所有银行的存款都被用来为政府的预算赤字提供资金。这使得投资与存款比率（IDR）上升了近12个百分点，9月份达到97.9%，而去年同期为86%。
