在周三有消息称其子公司双威医疗集团不太可能收购竞争对手拉姆齐森那美医疗集团后，CGS-CIMB研究公司保持对双威公司的乐观前景。
相反，这家研究机构援引周二的一则新闻报道称，tpg支持的财团哥伦比亚亚洲(Columbia Asia)已成为以约15亿美元收购RSDH的领先者。
CGS-CIMB Research表示，令其感到欣慰的是，双威表现出了财务纪律，没有为收购支付过高的价格，正如最近的土地交易所显示的那样，也没有以可能过高的估值积极追求RSDH。
因此，它将SHG的部分价值(SOP)从72亿令吉提升至109亿令吉，增长约51%。
更重要的是，该公司认为，表面上不收购RSDH不应影响SHG可能在2026年进行首次公开发行(ipo)。
该研究机构报告称，截至2023年11月，SHG旗下有三家医院，共有1563张床位，其中包括将于今年最后一个季度完工的两家医院的扩建。
CGS-CIMB Research在一份报告中表示:“它还有一批健康的医院即将投入使用，即怡保双威医疗中心(SMC)和SMC Damansara，它们将增加600张床位。”
该经纪公司指出，早在8月份，该集团曾暗示上市企业价值超过利息、税项、折旧及摊销前利润(EV/Ebitda)的20倍，其中SHG的Ebitda为8亿至9亿令吉，意味着EV为160亿至180亿令吉。
CGS-CIMB Research指出，这一估计可能已经考虑到潜在的RSDH胜利，因此它认为更现实的预期是，截至2026年12月31日的财政年度，Ebitda将达到5亿令吉至6亿令吉的范围。
根据该研究机构的数据，SHG在截至2022年12月的一年中实现了3亿令吉的Ebitda。
它表示:“尽管SMC Penang和Sunway Sanctuary的启动亏损，但我们相信SHG的实力和执行专业知识可以从其2023年上半年的收入增长和税前利润分别同比增长38%和29%中得到证明。”
CGS-CIMB Research也看好双威，将其作为一个多元化的投资代理，以应对强劲的国内经济及其日益增长的医疗保健业务，尽管主要的下行风险包括经济放缓和原材料成本上升，因为两者都可能对利润率产生负面影响。
该研究机构对该股给予“加”评级，维持双威的目标价2.57令吉不变。
