Mount Logan Capital Inc.宣布2024年第三季度财务业绩

　　

　　在截至2024年9月30日的过去12个月中，创造了1070万美元的保险部门价差相关收益（“SRE”），较上年同期大幅增长，显示了保险部门的盈利能力

　　本季度资产管理业务表现强劲，管理和激励费用收入为360万美元，同比增长41%。本季度实现了160万美元的费用相关收益（“FRE”），与2023年第三季度相比增长了126%，过去12个月为750万美元第n期，比上年同期增长37%

　　去年10月，洛根山也宣布了这一消息BCP Partners Credit将收购规模达14亿美元的私人信贷资产管理公司Runway Growth Capital LLC。Mount Logan将通过发行普通股购买少数股权，参与此次交易

　　多伦多，2024年11月7日（GLOBE NEWSWIRE）——Mount Logan Capital Inc. (Cboe Canada: MLC)（“Mount Logan”或“公司”）今天公布了截至2024年9月30日的季度财务业绩。除非另有说明，所有金额均以美元表示。

　　2024年第三季度

　　公司资产管理部门的总收入为380万美元，与2023年第三季度相比增加了60万美元，即20%。增加的主要原因是由于机会信贷间隔基金（“SOFIX”）、clo和子咨询费的增加而导致的费用增加。第三季度资产管理收入不包括Mount Logan在2024年第三季度管理公司全资子公司Ability Insurance Company（“Ability”）资产相关的150万美元管理费。与2023年第三季度的110万美元相比，这些Ability管理费增加了40万美元，即35%。

　　保险业务的净投资收益总额三个月2370万美元截至2024年9月30日的第三季度，与2023年第三季度相比，减少了250万美元，减少了10%，主要原因是冲销了110万美元的应计投资收益。不包括在再保险公司下扣留的资金合同和Modco，保险部门的净投资收入为1350万美元，与2023年第三季度相比减少170万美元，或11%。

　　8.3%1保险投资组合的收益率截至2024年9月30日，由于在保险解决方案组合中进行投资组合和资本优化考虑到高钡的好处se率。不包括在再保险公司下扣留的资金合约和Modco，收益率为8.7%。

　　截至2024年9月30日，Mount Logan管理的Ability总资产增加到6.285亿美元，比2023年第三季度的4.096亿美元增加了2.189亿美元。截至2024年9月30日，保险部门的总投资资产为11亿美元，比2023年第三季度的10亿美元投资资产增加了9380万美元，增幅为10%。

　　截至2024年9月30日，保险部门的账面价值为7370万美元，与2023年第三季度的6510万美元相比增加了860万美元，这主要是由于保险净收入的增加。

　　保险部门的SRE在过去的12个月里增加到1070万美元截止到2024年9月30日，比过去12个月增加了970万美元截至2023年9月30日的第9个月，公司净收入为100万美元，主要是由于净投资收入的增加、资金成本的降低和运营费用的降低。SRE是一项非国际财务报告准则财务指标，用于评估保险部门产生的利润，不包括某些市场波动和其他一次性非核心组合的影响二保险业务收入（损失）情况。公司认为这一措施对股东是有用的，因为它提供了额外的收益对潜在生态的完全洞察保险部门的经济学。

　　资产管理部分的FRE三个月是160万美元吗截至2024年9月30日，与2023年第三季度相比增长了126%。在过去的12个月里，FRE为750万美元截至2024年9月30日的第9个月，与过去12个月相比增加了200万美元，即37%截至2023年9月30日的第9个月，收入为550万美元，主要是由于Ability、CLOs、Ovation、SOFIX和子咨询费的增长。

　　Mount Logan宣布聘请前Canaccord Genuity董事总经理Scott Chan，以扩大其在加拿大和投资者关系领域的影响力。

　　后续事件

　　宣布股东分配金额为每股普通股0.02加元截至2024年9月30日的季度，于2024年11月29日支付给2024年11月22日营业结束时登记的股东。这次现金分红标志着第21家公司公司连续一个季度向股东派发每股0.02加元的股息。本股息由本公司指定为符合条件的股息所得税法（加拿大）和任何类似的省或地区立法。提高股息税收抵免适用于支付给加拿大居民的合格股息。

　　宣布Mount Logan已同意收购Runway Growth Capital LLC（“Runway”）的少数股权他是美国证券交易委员会的注册投资顾问，管理着大约14亿美元的私人信贷资产。Mount Logan也将收购少数股权BC Partners Credit正在收购该平台的多数股权。交易完成后，Runway的管理团队和日常运营不会发生变化。该交易预计将于2024年第四季度完成，但须符合惯例成交条件，包括Runway Growth Finance股东批准与Runway签订的新投资咨询协议，以及Cboe批准向Runway的出售成员发行公司普通股。

　　管理评论

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　　Ted Goldthorpe， Mount Logan的首席执行官兼董事长他表示：“我们很高兴宣布2024年第三季度的业绩对我们的资产管理和保险部门的盈利能力进行评估。资产管理部门的费用相关收益（Fee Related Earnings，简称FRE）同比大幅增长，凸显了我们资产管理业务不断增长的盈利能力。此外，我们的价差相关收益（SRE）突出了该公司保险业务持续盈利。我们的业务整合和对盈利能力的关注正在推动公司的发展经营业绩的持续改善，同时我们专注于通过有机和无机增长计划创造规模，其中包括最近宣布的Runway。”

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　　1 .收益率的计算方法是：扣除再保险投资组合收益后的净投资收益减去支付给Mount Logan的管理费，除以当期和前期金融资产投资的平均值，然后进行年化。

　　Selected财经要闻

　　公司总资本截至2024年9月30日为1.32亿美元，与2023年12月31日相比增加了210万美元。总资本包括债务和股东权益总额。

　　有限公司未合并的税前净收入（亏损）三个月的片酬是1740万美元截至2024年9月30日的第9个月，比2023年第三季度的1620万美元减少了3360万美元。减少的主要原因是，经风险调整后的市场利率大幅下降，导致保险财务费用净额增加。这一减少部分被资产管理和保险业务的收入增长所抵消。由于管理费增加，资产管理收入增加；由于保险服务业绩改善和投资活动净收益增加，保险部门收入有所改善。此外，减少的数额也被保险部分的行政费用减少所抵销。

　　基本每股收益（“EPS”）三个月的费用是0.68美元截至2024年9月30日的第9个月，从2023年第三季度的0.62美元减少了1.30美元。

　　2024年第三季度调整后的基本每股收益为0.67美元，比2023年第三季度的0.68美元减少了1.35美元。

　　按段的操作结果

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　　（以千元计）

　　(1)某些比较数字已被重新分类，以符合当年的列报，包括将“已实现和未实现净利得（亏损）”重新分类为“收入”

　　(2)保险收入项目扣除保险服务费用和持有的再保险合同费用净额后列报。

　　(3)交易成本与公司进行的业务收购和战略举措有关。

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　　(4)收购整合成本是指与将业务整合到公司相关的咨询和管理服务费。收购整合成本记录为一般费用、行政费用和其他费用。

　　(5)非现金项目包括与收购有关的无形资产摊销和商誉减值（如有）。

　　资产管理

　　总收入-资产管理

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　　季度末费用相关收益（“FRE”）

　　FRE是一项非国际财务报告准则财务指标，用于评估资产管理部门从经常性基础上计量和收到的收入中产生的利润，这些收入不依赖于未来的实现事项。本公司计算自由资本回报率，并将自由资本回报率与资产管理活动的净收入进行核对，如下：

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　　（以千元计）

　　三个莫诏安结束

　　九个莫诏安结束

　　2024年9月30日

　　2023年9月30日

　　2024年9月30日

　　2023年9月30日

　　净收益（亏损）和综合收益（亏损）

　　美元

　　(17644

　　）

　　美元

　　15912年

　　美元

　　(970

　　）

　　美元

　　(14195

　　）

　　调整净收益（亏损）和综合收益（亏损）：

　　总收入-保险（1）