2017年可能是Millennial首席执行官玛丽亚·弗兰切斯卡·“云母”·谭度过的最好的一年。
当她的同龄人还在公司的阶梯上攀爬时，27岁的谭已经忙于购买公司的股份和上电视节目了。
她于2014年创立的私募股权公司MFT Group of Companies正处于鼎盛时期，在医疗保健、食品和金融服务领域都在增长。
2017年也是媒体开始报道她不可思议的故事的一年:年仅13岁的她已经忙于投资股市。15岁时，她就已经开始从事外汇交易了。
在几次采访中，谭女士将自己创业的动力归功于她的母亲，她的母亲经营着一家珠宝公司。她的父亲是一名肿瘤学家，她会在医院里卖小点心。
凭借她的商业背景，她是2017年在历史频道和现已停播的CNN菲律宾播出的类似Shark tank的节目“the Final Pitch”的特约导师之一。这段时间使她成为人们关注的焦点。
她鼓舞人心的企业家精神和弥合年轻人和老年人思想的能力吸引了几个节目和出版物的注意，包括彭博社，商业世界，Tatler，甚至Rappler
“我不知道你是婴儿潮一代、X一代还是千禧一代。我认为，帮助我与有很多资深人士的团队合作的，是他们所谓的智力谦逊。我认为谦逊是领导力的基石，无论年龄大小，我们都应该把它带在身边，”谭在2021年的《商业意识》节目中说。
谭有一个出色的公众形象和引人注目的叙述，赢得了商界的赞誉。
2022年，她甚至被SGV基金会提名为安永年度企业家。
但在几位投资者对空头支票发出警告后，组织者取消了对她的提名。一些人写信给SGV，敦促他们将Tan从提名名单中删除。
这封信在致SGV基金会的部分内容中写道:“庆祝一位诚信有问题的成功企业家，会向人们传递错误的信息，因为我们没有奖励一种可持续的、对企业家本身以外的人都有益的‘积极进取’精神，而是奖励纯粹的贪婪和有问题的做法。”
到2023年，几名投资者对谭向东提起诉讼，引发了一场激烈的争吵。
2024年4月22日星期一，美国证券交易委员会(SEC)将MFT集团、Tan’s和Foundry Ventures带到美国司法部(DOJ)，对其涉嫌非法投资活动提起刑事诉讼。参与指控的还有独立审计公司Isla Lipana & Co.。
Tan的MFT集团坚称他们是合法企业。但在SEC看来，这项业务具备庞氏骗局的所有要素。
谭的商业模式
根据MFT集团的几位少数股东的说法，Tan的业务主要是为他们投资组合下的不同公司提供采购订单(PO)融资。
Tan会鼓励人们，主要是朋友和熟人，借钱给她投资公司。投资者将得到保证，至少一年后，最多五年后，他们的资金将会增长，并每月获得利息。
MFT集团保证投资回报率在初始投资的12%到18%之间。为了维持这一计划，有兴趣的投资者获得了本票或借款人-贷款人协议，作为他们投资的证据，并向他们发放了月息1%至1.5%的延期支票。
拉普勒采访的多位消息人士称，最低投资额在100万至500万比索之间，但其他人最终被允许投资10万比索。
“这不是给普通菲律宾人的，因为金额相当高。你需要有钱才能进入，”一位消息人士表示。
另一位要求匿名的人士说，他总共向MFT投资了1400万比索。这位消息人士被鼓励投资，因为Tan按时付款并亲自签署了支票，直到2022年付款开始延迟。
除了每月的利息，Tan还用旅游津贴激励投资者和同事。如果合伙人能吸引到足够多的人，让他们累计投资3000万比索，他们就能飞往巴勒辛岛(Balesin Island)和其他豪华目的地。
拉普勒能够看到MFT集团通讯的部分内容，显示其员工确实喜欢巴勒森岛的便利设施。通讯还提到，工作人员能够飞往柬埔寨。它还开玩笑说要去马尔代夫旅行。
其他消息来源称，只要人们愿意投入新的资金，一些投资者和合伙人就可以飞往冰岛、新西兰和澳大利亚。然而，拉普勒无法独立核实这一点，因为这些活动没有在通讯中提到。
MFT发给潜在投资者的通讯强调了该公司的其他一些努力，包括为NU牛头犬队提供资金。据说，该公司还投资了一部名为《Nilalang》的电影，由塞萨尔·蒙塔诺和玛丽亚·小泽一郎主演。它参加了2015年马尼拉大都会电影节。
拉普勒能够看到一些投资者提出的部分投诉，指出每次他们能够招募新投资者时，他们都得到了佣金的承诺。
红旗
一旦支票开始反弹，这些投诉就会提交给SEC。
美国证券交易委员会指出，MFT集团和Foundry Ventures (Tan的另一家公司)的商业模式基本上是一个庞氏骗局，“因为它们的成功和生存能力取决于现有投资者和/或新投资者的额外投资。”委员会指出，本票的性质“显然是投资合同”。
今年1月，美国证券交易委员会(SEC)对MFT集团和Foundry Ventures发布了“停止令”，指示两家公司的高管和董事停止在没有获得SEC必要许可的情况下进行的投资招揽活动。该命令于4月1日成为永久性命令。
美国证券交易委员会发现，MFT集团约30名高管对2018年至2021年经审计的财务报表中的17项伪造指控负责，因为他们报告了没有基础的股息收入。
美国证券交易委员会指出，MFT集团从其投资者那里收到的金额应该在其账簿中确认为公司负债(债权人权益)或股本(股东权益)的一部分。这符合会计公式，即实体资产的任何增加都必须导致公司负债或资本或两者的相应增加，”SEC表示。
“根据所进行的财务审查，主体公司(经审计的财务报表)中反映的此类金额与投资者投资于该公司的股权或负债的金额不符。”这清楚地表明，通过MFT集团公司的代表收到的款项并未在公司的账簿中得到确认。”
SEC措辞严厉的声明接着表示，MFT的审计师Isla Lipana与该公司串通进行欺诈活动，使该公司的财务报表看起来是公平的，尽管经审计的财务报表存在不一致和不准确之处。
“考虑到这种差异多年来一直存在，并且对MFT集团的财务状况产生了重大影响，因此不能将其视为孤立事件。被投诉人审计机构多次参与此类违规行为的事实清楚表明，它有意隐瞒MFT集团的实际财务状况，损害其投资者的利益，”SEC表示。
Isla Lipana在一份声明中说，MFT集团是他们唯一的审计客户。这家名为The Foundry的子公司没有接受公司的审计。Isla Lipana接着澄清说，在完成审计程序之前，他们尚未发布2022年和2023年的报告。
“我们致力于全力配合司法部正在进行的调查，”Isla Lipana说。
建议的反应
MFT集团当天发表声明称:“没有进行证券交易，也没有违反证券法修正案。”
“我们欢迎有机会为我们洗清罪名，并希望司法部能证明我们无罪。从一开始，我们就从未看到过所谓的投诉的副本，直到现在，SEC才向司法部提交了所谓的投诉，”MFT集团和the Foundry在一份联合声明中表示。
在美国证券交易委员会提出指控之前，MFT集团和the Foundry的股东坚持认为，交易是“个人之间直接的私人贷款，而不是证券。”
两家公司还承诺实施一项为期五年的贷款回收计划，并调整利率。他们将延迟付款归因于疫情对经济的影响。
“履行贷款义务一直是股东与债权人进行长期私人交易的基础。“铸造厂股东之一的律师和私人债权人雷伊·维勒加斯(Rey Villegas)表示:“不幸的是，他们在及时付款方面完美无瑕的记录被疫情玷污了——这种情况并不孤立于本案，而是在这里和任何地方的个人和企业都有很大的经历。”
在一份新闻稿中，MFT集团和the Foundry表示，Villegas已同意为期五年的贷款重组计划。
新闻稿称:“他是对MFT集团恢复元气的能力充满信心的合作债权人之一，这最终将使债权人获得偿付。”
美国证交会没有披露陈恩华的公司究竟欠投资者多少钱，只是描述了MFT集团和The Foundry是如何以庞氏骗局的方式运作的。
一位不愿透露姓名的投资者告诉拉普勒，他不再指望Tan或这些公司归还他的1000万比索。
“我很好，我有经济保障。但我为那些捐出小额款项的人感到难过，那些卖掉财产或借钱只捐10万比索的人。他们才是真正受苦的人。我希望Mica会优先考虑他们，”消息人士说。
