吉隆坡:CGS国际(CGSI)研究称，由于之前面临的合同干旱已经结束，有可能促使Dialog Group Bhd重新评级。
在昨日提交给证交所的一份文件中，戴乐凯表示，将扩建码头的储存设施，再增加15万立方米，专门用于储存可再生能源和石油产品。
该公司表示，10万立方米的新产能将通过一项为期6年的“要么接受，要么付费”协议由EcoCeres承担，而剩余的5万立方米尚未有任何承购方。
CGSI表示，在可预见的未来，Dialog将签署其他油罐码头租约。
据该研究公司称，潜在的租约可能来自印度尼西亚的ChemOne，该公司正准备在Pengerang新建一座日产15万桶的凝析油炼油厂，以生产对二甲苯和运输燃料。CGSI估计该项目可能在2029年准备就绪。
另一个潜在的油罐终端租赁可能来自马来西亚国家石油公司在Pengerang的13亿美元65万吨/日(13000桶/日)生物炼油厂，该炼油厂将于24年第四季度开始建设，并于28年下半年开始运营。
与此同时，CGSI表示，其他重新评级的催化剂包括Dialog在Pengerang深水码头(PP3)的第三阶段获得新客户的进展快于预期，以及PP3和Langsat 3的新开发阶段的启动。
它补充说:“Dialog也有潜力取得更好的25f财年业绩，因为它已经重新谈判提高了工厂维护费率，其传统的亏损EPCC项目也已经完成。”
该研究公司维持对Dialog的“买入”评级，目标价不变，为3.05令吉。
另外，丰隆投资银行(Hong Leong Investment Bank, HLIB)研究表示，Langsat码头的扩建将为Dialog的经常性收入流做出积极贡献，同时使其码头业务多样化，以满足可再生燃料产品的需求。
HLIB表示，它对最近的公告持积极态度，并补充说，可再生燃料终端的费率通常比传统终端高30-50%。
“我们的计算表明，这一扩张将为Dialog的27/28财年盈利贡献1830万令吉/ 1930万令吉。
该研究公司在一份报告中表示:“基于7%的WACC，我们得出该项目的净现值为2.24亿令吉，这意味着朗沙码头的整体股权价值每股增加4个百分点。”
HLIB重申对该股的“买入”评级，并将目标价从之前的3令吉上调至3.04令吉。
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